[ET투자뉴스]한라_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.24%

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

7일 오후 2시40분 현재 전일대비 4.87% 오른 4,415원을 기록하고 있는 한라는 지난 1개월간 9.01% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률인 7.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한진중공업 3.7% -3.8% -1.0
한라 2.3% 9.0% 3.9
동부건설 1.9% 3.7% 1.9
한신공영 1.7% -7.4% -4.3
HDC아이콘트롤스 1.2% -3.2% -2.6
코스피 0.7% -0.6% -0.8
건설업 1.3% 9.2% 7.0

관련종목들 상승 우세, 건설업업종 +1.49%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 1.49% 상승중이다.
한신공영
15,600원
0 (0.00%)
동부건설
7,600원
▲210(+2.84%)
한진중공업
1,795원
▲85(+4.97%)
HDC아이콘트롤스
9,630원
▲30(+0.31%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라의 평균 목표주가는 6,000원이다. 현재 주가는 4,415원으로 1,585원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 반가운 수주 회복, 잔고의 턴어라운드는 이미 시작됐다!, 동사는 3분기 매출액 3,124억원(YoY -25.6%, QoQ -3.6%), 영업이익 140억원(YoY?67.7%, QoQ -26.9%)으로 부진한 실적을 기록했다. 매출 부진은 1) 한라엔컴 지분매각에 따른 연결 매출 감소, 2) 배곧신도시사업 종료 및 서울대 시흥캠퍼스 착공 지연에 따른 주택부문 매출 감소 추세 지속, 3) 작년 토목부문 수주 부진 영향 지속 등에기인한다…" (이)라며 투자의견 Outperform(Maintain)에 목표주가: 6,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.93%로 업종평균 상회. PER은 3.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.54로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
한라 동부건설 HDC아이콘트롤스 한진중공업 한신공영
ROE 16.5 32.6 11.9 -40.1 37.2
PER 3.3 1.4 6.6 - 1.3
PBR 0.5 0.4 0.8 0.4 0.5
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
11월30일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 79,591주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 12,979주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 66,612주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준
최근 한달간 한라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.28%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.24%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.24%를 보였으며 기관은 0.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.37%로 가장 높았고, 외국인이 19.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 6,060원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,060원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,060원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,130원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 6,060원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 4,130원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 4,130원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,130원대의 지지가능성과 6,060원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com