11일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.47% 하락하면서 5,360원을 기록하고 있는 한화손해보험은 지난 1개월간 15.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화손해보험의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화손해보험의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -5.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화손해보험이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
화승엔터프라이즈
3.1%
-5.7%
-1.8
한화손해보험
2.1%
-15.2%
-7.2
삼양홀딩스
2.0%
9.0%
4.4
동아쏘시오홀딩스
1.6%
14.7%
9.2
한국토지신탁
0.9%
-3.7%
-4.1
코스피
0.7%
-1.1%
-1.5
금융업
0.6%
-3.2%
-5.3
관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.21%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 금융업업종은 0.21% 하락중이다.
동아쏘시오홀딩스
107,500원
0 (0.00%)
한국토지신탁
2,470원
▼15(-0.60%)
삼양홀딩스
83,900원
▲1300(+1.57%)
화승엔터프라이즈
10,850원
▲450(+4.33%)
증권사 목표주가 8,910원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화손해보험의 평균 목표주가는 8,910원이다. 현재 주가는 5,360원으로 3,550원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 KB증권의 이남석, 유승창 에널리스트가 " 업종 대비 밸류에이션 갭 축소 전망 유지, 한화손해보험의 2019년 순이익 전망치는 1,480억원 (+15.5% YoY), ROE는 11.5%로 손해보험업종 전체 평균과 유사한 수준의 이익 성장세를 시현할 것으로 예상된다. 실손계약 갱신으로 장기위험손해율은 안정적인 개선추이를 유지하고 있으며, 2018년 실적 부진 요인으로 작용했던 자동차보험 손해율의 추가적인 악화 가능성 또한 제한적일 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, DB금융투자의 이병건 에널리스트가 " 자보손해율 상승 및 자본증권 이자 부담, 자본증권의 적극적인 활용을 통해 주주가치 희석의 가능성을 줄인 것을 긍정적으로 평가하지만, 자보손해율 악화로 실적 부담이 큰 상황에서 신종자본증권과 후순위채 이자는 상당한 부담이 될 수밖에 없다. 다만 여전히 저평가되어 있는데다 자보손해율 반전 시점을 기다리자는 입장이므로, Buy의 견은 유지한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 8,400원을 제시했다.
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 305,726주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 84,790주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 390,516주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준
최근 한달간 한화손해보험의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.16%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 20.31%, 외국인 24.06%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.06%를 보였으며 기관은 20.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.29%로 가장 높았고, 외국인이 29.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.87%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 6,290원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,290원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,290원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
