[ET투자뉴스]SBS_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 1.0, 업종지수보다 낮아

13일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.13% 오른 21,450원을 기록하고 있는 SBS는 지난 1개월간 2.14% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SBS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SBS의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SBS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
제일파마홀딩스 3.9% 33.5% 8.5
한일홀딩스 3.7% -7.9% -2.1
신세계푸드 2.8% 9.1% 3.2
SK디앤디 2.8% -0.4% -0.1
SBS 2.0% 2.1% 1.0
서비스업 1.1% 6.6% 6.0
코스피 0.8% 1.7% 2.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.48%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.48% 상승중이다.
SK디앤디
28,150원
▼150(-0.53%)
한일홀딩스
59,600원
▲4800(+8.76%)
제일파마홀딩스
29,100원
▲450(+1.57%)
신세계푸드
89,000원
▼800(-0.89%)

증권사 목표주가 26,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SBS의 평균 목표주가는 26,300원이다. 현재 주가는 21,450원으로 4,850원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 전략 변화와 방향성 제고, 4Q18 별도 매출액은 2,082억원(-7.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 175억원(+4.8%)을 전망한다. 글로벌 이벤트(월드컵과 아시안게임) 방영에 따른 손실 인식은 끝났다. 4Q18부터는 영업환경이 정상화된다. 역기저효과(4Q17 지상파 파업에 따른 광고 쏠림 효과)는 있지만 여전히 7~9%의 영업이익률 창출이 가능한 분기다.…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 현대차증권의 황성진, 최진성 에널리스트가 " 여전히 부진한 실적, 중간광고 도입 기대, 국내 방송시장은 현재 구조적으로 지상파의 부진과 비지상파 및 인터넷 매체들의 약진이 두드러지고 있는 상황. 광고시장 역시 중심축이 전통매체에서 인터넷/모바일 등으로 이동하고 있음. 이에 방송통신위원회는 9일 가상/간접광고 규제개선, 중간광고 차별적 규제 해소, 협찬제도화 등 현재 비대칭 규제 국면에 있는 방송광고 제도개선에 대한 정책방향을 발표…" (이)라며 투자의견 MARKETPERFORM 에 목표주가: 23,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.74%로 업종평균 하회. PER은 18.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SBS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.
SBS 제일파마홀딩스 SK디앤디 한일홀딩스 신세계푸드
ROE 3.6 304.0 17.2 6.6 7.4
PER 18.7 0.9 8.1 6.4 14.3
PBR 0.7 2.7 1.4 0.4 1.1
기준년월 2018년9월 2018년3월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
12월10일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 141,418주를 순매수한 반면, 외국인은 근래에 동종목을 매도하면서 1,030주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 140,388주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준
최근 한달간 SBS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.64%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 43.64%를 보였으며 외국인은 0.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.98%로 가장 높았고, 기관이 48.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 21,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com