유진투자증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 "미니 다운턴에서 다운턴으로…"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "그 동안 리포트를 통해 밝힌 바와 같이 10월 WSTS 통계 악화와 11월 반도체 수출 급감 등 4분기 반도체 수치의 둔화 속도가 예상보다 가파르게 진행되고 있음. 그 동안 사이클 상승세의 주역이었던 데이터센터들이 부품 재고 빌드업보다는 보유 재고를 소진하는 이른 바 재고조정 을 진행 중이어서, 반도체 물량과 가격에 악영향이 불가피"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "내년 상반기까지 세트 업체들의 부품 구매 패턴은 매우 보수적으로 진행될 가능성이 크고, 이에 따른 반도체의 이익 감소로 1분기 실적은 매출 57.1조원, 영업이익은 11조원(반도체 7.3조, DP 0.7조 IM 2.7조 CE 0.4조 )까지 둔화될 전망"라고 밝혔다.
한편 "빅데이터, 딥러닝, AI 확산에 따른 데이터 수요 급증이라는 방향성은 계속 유지될 것으로 본다.그러나, 매크로 둔화 우려와 미·중 갈등으로 인한 불확실성이 계속되는 흐름 속에 버팀목이었던 데이터센터들 마저 보수적 재고 정책으로 전환하면서, 메모리 반도체의 다운턴 궤적이 우리가 생각했던 것보다 좋지 않은 모양으로 급격히 바뀌고 있는 상황이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 110,000원까지 높아졌다가 2018년11월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 57,571 | 66,000 | 48,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181214 | BUY(유지) | 49,000 | | 20181114 | BUY(유지) | 54,000 | | 20181101 | BUY(유지) | 54,000 | | 20181008 | BUY(유지) | 57,000 | | 20180920 | BUY(유지) | 62,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181214 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 49,000 | | 20181214 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 48,000 | | 20181212 | 유안타증권 | BUY(M) | 52,000 | | 20181210 | BNK투자증권 | 매수 | 55,000 |
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