[ET투자뉴스]LG전자_거래비중 기관 32.62%, 외국인 30.37%

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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적

17일 오후 2시40분 현재 전일대비 1.92% 오른 69,000원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 3.9% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -6.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
삼성전기 3.2% -7.6% -2.3
삼성SDI 2.8% -6.1% -2.1
LG디스플레이 2.4% 1.4% 0.5
SK하이닉스 2.0% -11.4% -5.7
LG전자 1.9% -3.9% -2.0
코스피 0.8% -0.8% -1.0
전기전자 1.5% -10.0% -6.6

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.64%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.64% 상승중이다.
삼성SDI
206,500원
▲1000(+0.49%)
LG디스플레이
18,100원
▲250(+1.40%)
SK하이닉스
62,100원
▲300(+0.49%)
삼성전기
104,000원
▲2500(+2.46%)

증권사 목표주가 97,200원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 97,200원이다. 현재 주가는 69,000원으로 28,200원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 1분기로 가는 길목 , 4분기 영업이익 추정치를 3,520억원(QoQ -53%, YoY -4%)으로 하향 조정한다. 시장 컨센서스(4,866억원)를 밑돌 것으로 예상되는데, 거시 환경의 불확실성 영향이 불가피할 것이고, 성수기를 맞아 전사적으로 마케팅 비용을 적극적 으로 집행하고자 하는 의도가 엿보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 매수 適期!, LG전자의 2018년 4분기 매출액은 2018년 3분기 대비 8.0% 증가, 2017년 4분기 대비 0.3% 증가한 14조 4,332억원으로 예상한다. H&A 사업부를 제외하고 전 분기 대비 매출액이 증가할 것으로 예상한다. LG전자의 2018년 4분기 영업이익은 2017년 4분기 대비 42.0% 증가, 2018년 3분기 대비 48.1% 감소한 3,280억원으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.29%로 업종평균 수준.PER은 6.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
LG전자 삼성전기 삼성SDI LG디스플레이 SK하이닉스
ROE 10.7 6.0 6.0 8.2 27.3
PER 6.3 28.2 20.6 5.4 4.0
PBR 0.7 1.7 1.2 0.4 1.1
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
12월11일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 46,366주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 39,360주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 85,726주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준
최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.24%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 32.62%, 외국인 30.37%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.62%를 보였으며 외국인은 30.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.35%로 가장 높았고, 기관이 33.17%로 그 뒤를 이었다. 개인은 32.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 69,300원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 69,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,300원대는 전체 거래의 26.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 70,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 69,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 69,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com