[ET투자뉴스]하나금융지주_주요 매물구간인 38,450원선이 지지대로 작용.

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전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아

1일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.5% 오른 40,950원을 기록하고 있는 하나금융지주는 지난 1개월간 15.19% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나금융지주의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나금융지주의 위험을 고려한 수익률은 8.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 12.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
하나금융지주 1.8% 15.2% 8.4
LG 1.4% 14.6% 10.4
우리은행 1.3% -5.4% -4.1
삼성화재 1.2% 5.4% 4.4
기업은행 1.1% 5.5% 4.9
코스피 0.6% 11.1% 18.5
금융업 0.7% 7.4% 12.3


증권사 목표주가 52,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나금융지주의 평균 목표주가는 52,500원이다. 현재 주가는 40,950원으로 11,550원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 2019년에도 이어질 펀더멘털 개선 추이 , 하나금융의 4Q18 지배지분순이익은 3,627억원(-26.8% YoY, -38.5% QoQ)으로, 최근 하향 조정되어 온 시장 컨센서스(블룸버그 3,479억원, 에프앤가이드 3,533억원)와 유사한 실적으로 추정된다. 4Q18 실적 특이 요인으로, 2015년 9월 은행 통합 이후에도 양행 별도로 유지되어 오던 인사·급여·복지제도를 통합함에 따른 비용 약 800억원, 한진중공업 관련 추가 충당금 약 300억원 적립 등이 발생한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 58,500원을 제시했고, 이베스트투자증권의 박혜진 에널리스트가 " 각종 비용 반영할 4분기 , 4분기 지배주주기준 순이익은 컨센서스 4,035억원 대비 하회할 전망이다. 실적이 컨센서스를 하회하는 이유는 인사통합비용 반영에 따른다. 외환은행과의 물리적 통합은 완료되었으나 당 분기 반영되는 것은 복지급여 통합비용으로 최대 1,000억원 가량 반영될 전망이다. 그 밖에 한진 중공업 수빅조선소 기업회생절차에 따른 일부 충당금 반영도 존재할 것이다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.


투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준
최근 한달간 하나금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.5%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 39.15%, 외국인 48.53%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.15%를 보였으며 개인은 12.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.69%로 가장 높았고, 기관이 37.85%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 38,450원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,450원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
1월31일 :(주)하나금융지주 현금ㆍ현물 배당 결정
1월31일 :(주)하나금융지주 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월31일 :(주)하나금융지주 상각형 조건부자본증권 발행결정(자회사의 주요경영사항)
1월31일 :(주)하나금융지주 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com