15일 오전 10시55분 현재 전일대비 0.93% 상승한 109,000원으로 보합권에 머물러 있는 삼성물산은 지난 1개월간 7.23% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 -8.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 유통업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
휠라코리아
2.7%
41.3%
15.3
BGF리테일
2.4%
10.5%
4.3
이마트
1.3%
1.4%
1.0
삼성물산
0.9%
-7.2%
-8.0
롯데쇼핑
0.7%
-0.8%
-1.1
코스피
0.7%
-1.3%
-1.8
유통업
0.6%
3.4%
5.6
관련종목들 상승 우세, 유통업업종 +1.16%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 1.16% 상승중이다.
휠라코리아
64,800원
0 (0.00%)
이마트
178,000원
▲2000(+1.14%)
BGF리테일
216,000원
▲9000(+4.35%)
롯데쇼핑
191,000원
▲3000(+1.60%)
증권사 목표주가 180,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 180,000원이다. 현재 주가는 109,000원으로 71,000원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 실탄 확보로 성장동력 가시화 될 듯, 현금성 자산 등 투자재원으로 향후 미래 성장동력 확보 및 배당확대에 주력할 듯…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 실탄 확보로 성장동력 가시화 될 듯, 동사는 비핵심자산 매각 및 자체사업 실적 개선 등으로 현금성 자산 4 조원 확보로, 순차입금이 2017 년말 2.9 조에서 2018 년말 4,345 억원으로 감소하면서 재무구조가 큰 폭으로 향상되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.
3월14일에 삼성물산 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
7조9711.0억
2,428.0억
8,046.0억
직전분기 대비
2.4% 증가
11.3% 감소
244.7% 증가
전년동기 대비
2.7% 증가
9.6% 감소
1688.8% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.17%로 업종평균 수준.PER은 31.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
삼성물산
이마트
BGF리테일
휠라코리아
롯데쇼핑
ROE
2.7
6.9
8.7
10.9
-1.1
PER
31.7
7.8
81.5
24.3
-
PBR
0.9
0.5
7.1
2.7
0.4
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
3월5일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 349,117주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 139,200주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 473,825주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 38.58%, 외국인 31.67%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.67%를 보였으며 개인은 29.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.61%로 가장 높았고, 외국인이 33.15%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.63%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.
주요 매물구간인 115,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 115,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,500원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 115,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 108,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 108,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 108,500원대의 지지가능성과 115,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
