15일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.86% 오른 215,000원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 9.97% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 5.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 유통업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
휠라코리아
2.6%
42.0%
16.1
BGF리테일
2.4%
10.0%
4.1
호텔신라
2.3%
15.9%
6.9
신세계
1.8%
16.7%
9.2
이마트
1.3%
1.4%
1.0
코스피
0.7%
-1.4%
-2.0
유통업
0.6%
3.2%
5.3
관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 1% 상승중이다.
휠라코리아
65,100원
▲300(+0.46%)
신세계
297,000원
▲4500(+1.54%)
이마트
178,000원
▲2000(+1.14%)
호텔신라
86,800원
▲3900(+4.70%)
증권사 목표주가 240,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 240,000원이다. 현재 주가는 215,000원으로 25,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 제조 경쟁력 확대에 집중하기 시작!, 매출액 성장률은 둔화될 것으로 예상되지만, 이익 성장은 가능할 것으로 판단. 근거는 1) 지원금 지급에 따른 기저가 존재하고, 2) 담배매출 회복으로 인한 효과와, 3) FF 및 HMR 상품 매출이 견조하게 유지될 것으로 예상되기 때문이다. 다만, 신규점 출점 효과 제한으로 인해 외형 성장률은 다소 둔화될 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 키움증권의 박성준, 이범근 에널리스트가 " Pure CVS Player, BGF리테일은 올해 편의점 점포 500개 순증을 목표로하고 있다. GS리테일과 마찬가지로 내실 있는 점포 확장을 계획하고 있다. 한편, 향후 추가적인 장려금 부담은제한적이고, 정부의 최저임금에 대한 스탠스도 완화되는추세여서 점포 출점 여력 훼손은 없는 상황이다. 더불어,HMR 중심의 소비 성장으로 일반상품의 기존점 매출도+2~3% 정도 성장이 가능하기 때문에, 구조적인 이익성장이 가능할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.
3월14일에 BGF리테일 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
1조4413.0억
414.0억
337.0억
직전분기 대비
6.4% 감소
36.9% 감소
36.5% 감소
전년동기 대비
219.6% 증가
104.0% 증가
215.5% 증가
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
전일 외국인이 3,778주를 사들인 반면 기관은 1,116주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 45,570주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 2,420주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 43,150주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준
최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 30.6%, 외국인 60.37%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 60.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.6%를 보였으며 개인은 9.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.04%로 가장 높았고, 기관이 29.93%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.02%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.
현재주가 근처인 209,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 209,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 209,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
