25일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.54% 하락하면서 4,145원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 3.27% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -9.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
제주항공
2.3%
8.0%
3.4
현대상선
2.1%
-17.5%
-8.3
대한항공
1.4%
-10.9%
-7.8
팬오션
1.3%
-3.3%
-2.5
CJ대한통운
1.3%
-6.8%
-5.2
코스피
0.6%
-3.3%
-5.5
운수창고업
0.9%
-8.9%
-9.8
관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.48%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 1.48% 하락하고 있다.
대한항공
32,150원
▼450(-1.38%)
제주항공
39,800원
▼500(-1.24%)
CJ대한통운
170,500원
▼2500(-1.45%)
현대상선
3,630원
▼20(-0.55%)
증권사 목표주가 6,060원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 6,060원이다. 현재 주가는 4,145원으로 1,915원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 동 트기 전에 사야하는 주식, 1)벌크해운 시황 회복될 전망:불확실성 여전히 높지만 수요 악재는 구조적으로 이어지는 문제가 아니라고 판단. 2)시황과 주가 모두 하방경직성 높은 지금이 팬오션 사야할 때:팬오션 실적의 하단은 이익 보장되는 장기운송계약이 막아주고 있음. 환경규제 강화에 따라 수급 변동성 커지면 안정적인 수익과 재무구조 더욱 부각될 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 시황 회복 기다려보기에 부담없는 저평가, 4분기 매출액은 6,525억원으로 전년동기대비 9% 늘었지만 영업이익은 524억원으로 1% 줄었다. 매출액은 컨센서스를 소폭 하회했고 영업이익은 기대에 부합했다. 4분기는 성수기지만 호주 철광석 열차의 탈선사고 여파로 벌크해운 시황이 크게 부진했던 탓에, BDI(벌크선 운임지수)는 1,363p로 전분기대비 15% 하락했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 8.33%로 업종평균 상회. PER은 15.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.
팬오션
현대상선
제주항공
대한항공
CJ대한통운
ROE
5.6
-195.9
24.2
6.5
2.3
PER
15.0
-
10.3
13.8
60.2
PBR
0.8
3.6
2.5
0.9
1.4
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
3월21일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,453,000주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 569,335주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 822,329주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준
최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.19%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 29.56%, 외국인 24.97%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.56%를 보였으며 외국인은 24.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.08%로 가장 높았고, 기관이 32.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.12%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
현재주가 근처인 4,275원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,275원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,275원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,275원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,275원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
