15일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.24% 오른 182,500원을 기록하고 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 4.7% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
휠라코리아
2.7%
22.8%
8.4
BGF리테일
1.6%
6.7%
4.2
이마트
1.5%
1.4%
0.9
삼성물산
1.1%
0.9%
0.8
롯데쇼핑
1.0%
-4.7%
-4.6
코스피
0.6%
3.1%
5.1
유통업
0.7%
3.2%
4.5
관련종목들 상승 우세, 유통업업종 +0.31%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.31% 상승중이다.
삼성물산
111,500원
0 (0.00%)
휠라코리아
80,300원
▲100(+0.12%)
BGF리테일
229,500원
▲4000(+1.77%)
이마트
179,500원
▲1500(+0.84%)
증권사 목표주가 218,300원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 218,300원이다. 현재 주가는 182,500원으로 35,800원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 컨센서스 하회 예상 , 올해 내내 지속될 할인점 구조조정 내용을 반영했다. 올 한해 백화점은 폐점과 구조조정 작업으로 실적 개선은 하반기로 지연될 것이라 전망한다. 다만 슈퍼 부문의 회복과 온라인 투자, 해외 할인점 불확실성 해소에 대한 내용은 긍정적으로 판단한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 225,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 기다림이 조금 더 필요하다, 1)1분기 국내 백화점과 할인점 기존점신장률은 각각 +0.6%/-3.6% 수준을 기록한 것으로 파악. 2)해외 사업은 전체적으로 개선되는 모습을 보일 것으로 전망. 3)기타 부문은 롯데시네마의 실적 개선 전망, H&B 사업의 실적 부진/지난해 4분기부터 반영되기 시작한 E-commerce 영업손실(분기 100억원 규모)이 부담요인.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 225,000원을 제시했다.
3월14일에 롯데쇼핑 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
4조3984.0억
903.0억
-4,486.0억
직전분기 대비
5.9% 감소
54.6% 감소
적자반전
전년동기 대비
227.1% 증가
66.8% 감소
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.54%로 업종평균 상회. PER은 14.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.41로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
롯데쇼핑
BGF리테일
휠라코리아
이마트
삼성물산
ROE
2.9
-
-
5.6
4.1
PER
14.0
-
-
12.0
23.7
PBR
0.4
-
-
0.7
1.0
기준년월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
3월26일부터 외국인들이 14거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 514,700주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 32,216주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 534,579주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준
최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 20.59%, 외국인 36.44%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.44%를 보였으며 기관은 20.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.64%로 가장 높았고, 외국인이 38.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.51%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투자심리 모두 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 192,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 192,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 192,500원대는 전체 거래의 40.1%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 188,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 188,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 188,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
