16일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.59% 오른 130,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 4.84% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대중공업
2.1%
-5.4%
-2.5
현대모비스
1.7%
4.5%
2.6
삼성중공업
1.7%
-3.9%
-2.2
기아차
1.6%
20.2%
12.6
현대차
1.6%
4.8%
3.0
운수장비
1.1%
4.9%
4.4
코스피
0.6%
2.8%
4.6
관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.75%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.75% 상승중이다.
현대중공업
123,000원
▲500(+0.41%)
기아차
41,700원
▲1050(+2.58%)
삼성중공업
8,710원
▼90(-1.02%)
현대모비스
222,500원
▲5000(+2.30%)
증권사 목표주가 148,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 148,500원이다. 현재 주가는 130,000원으로 18,500원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 구성중 에널리스트가 " 신차 출시를 통한 점유율 상승 스토리, 하반기 실적 개선폭이 클 것. 신차 출시로 점유율 상승 목표…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " 실적 개선 진행, 장기 성장가능성에 초점 , 내수호조와 믹스개선에도 불구, 신흥국 통화 비용반영으로 개선폭에는 제한 예상. 공급조절, 주주환원정책 강화와 함께 신차싸이클에 대한 기대감이 높아지는 시점. 장기적인 실적 개선 여부에 주목할 필요. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.
3월14일에 현대차 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
25조2305.0억
5,011.0억
-2,033.0억
직전분기 대비
3.3% 증가
73.4% 증가
적자반전
전년동기 대비
3.0% 증가
35.4% 감소
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.81%로 업종평균 수준.PER은 9.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
현대차
현대모비스
삼성중공업
기아차
현대중공업
ROE
4.2
4.3
-10.5
4.3
-5.7
PER
9.0
17.1
-
11.0
-
PBR
0.4
0.7
0.6
0.5
0.5
기준년월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
4월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 967,027주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 402,616주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 561,545주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준
최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.78%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 40.83%, 외국인 35.63%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.63%를 보였으며 개인은 22.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.18%로 가장 높았고, 외국인이 35.8%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.74%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.
주요 매물구간인 121,500원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 121,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 121,500원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 120,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
