[ET투자뉴스]SK텔레콤, "수익 모델 다각화 …" BUY-DB금융투자

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

DB금융투자에서 16일 SK텔레콤(017670)에 대해 "수익 모델 다각화 & 실적으로 보여줄 수 있는 자회사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 " SK텔레콤을 Top-pick으로 제시하는데 이유. 1) 다각화된 수익 모델(자회사 등)로 3사 중 가장 큰 폭의 이익 성장이 예상되며(OP 기준 +7.6%YoY), 2) 현재 주가기준 배당 수익률 4.3%대로 3사 중 가장 높다. 또한, 3) 상반기 티브로드 합병, 통합 OTT(푹+옥수수)의출범까지 완료되면 지배구조 개편도 연내 현실화 될 것 예상."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q19 실적 추정(단위: 십억원) : 매출 4,323, 영업이익 318, 지배주주순이익 386"라고 밝혔다.
◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년10월 340,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 310,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가342,400400,000310,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20190416BUY310,000
20190201BUY(유지)340,000
20190114BUY(유지)340,000
20181031BUY(유지)340,000
20180730BUY(유지)310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20190416DB금융투자BUY310,000
20190415메리츠종금증권BUY340,000
20190412KB증권BUY(유지)330,000
20190412대신증권BUY(유지)360,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com