18일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 49,050원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 1.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대엘리베이
2.8%
9.7%
3.4
LIG넥스원
2.4%
5.0%
2.1
두산중공업
2.2%
-12.1%
-5.4
현대건설기계
2.1%
-1.5%
-0.7
두산인프라코어
1.6%
-3.8%
-2.3
기계
1.1%
5.6%
5.0
코스피
0.6%
1.9%
3.1
관련종목들도 하락 우위, 기계업종 +0.75%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 기계업종은 0.75% 상승중이다.
두산인프라코어
7,390원
▼180(-2.38%)
LIG넥스원
38,550원
▲1000(+2.66%)
현대엘리베이
89,200원
▼400(-0.45%)
두산중공업
7,070원
▼110(-1.53%)
증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 49,050원으로 15,950원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 중국과 신흥시장 양축이 함께 일어날 것, …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 산업재 중에 이만한 종목이 있나요?, 건설기계 시황에 대한 우려가 과도하게 반영된 주가. 중국 역성장은 작년의 높은 기저에 따른 일시적인 착시일 뿐. 인디아 굴삭기 시장도 4-5월 총선 이후 본격적인 성장세 기대. 1분기 실적도 컨센서스와 큰 차이 없을 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 67,000원을 제시했다.
3월14일에 현대건설기계 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
6,703.0억
345.0억
326.0억
직전분기 대비
5.6% 감소
7.4% 감소
196.1% 증가
전년동기 대비
13.5% 증가
126.7% 증가
흑자전환
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 12.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
현대건설기계
현대엘리베이
LIG넥스원
두산중공업
두산인프라코어
ROE
4.0
-
-12.3
0.2
12.2
PER
12.4
-
-
162.5
4.8
PBR
0.5
-
1.2
0.2
0.6
기준년월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
2018년12월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 282,870주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 94,526주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 58,478주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준
최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.38%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 26.74%, 외국인 19.4%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.74%를 보였으며 외국인은 19.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.32%로 가장 높았고, 기관이 23.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.8%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.
주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,300원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 50,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
