20일 오전 11시25분 현재 전일대비 5.25% 오른 94,200원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 13.63% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -1.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
F&F
3.7%
13.6%
3.6
한세실업
3.2%
-12.6%
-3.9
한섬
3.0%
3.5%
1.1
한세예스24홀딩스
2.0%
-12.1%
-6.0
LF
1.6%
-12.2%
-7.6
코스피
0.9%
-8.0%
-8.8
섬유의복
1.1%
-1.4%
-1.2
관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +1.59%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 1.59% 상승중이다.
LF
23,000원
▼450(-1.92%)
한세실업
25,000원
▲150(+0.60%)
한세예스24홀딩스
8,790원
▼20(-0.23%)
한섬
44,750원
▲1500(+3.47%)
증권사 목표주가 99,600원, 현재주가는 목표주가에 근접
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 F&F의 평균 적정주가는 99,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.
증권사별로 보면 KB증권의 하누리, 이수경 에널리스트가 " ‘Fat’해지는 한 해 , F&F에 대한 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 11만원으로 10% 상향한다. 이익 전망치 상향 조정 (매출액 조정: 2019E +4%, 2020E +7%)에 따라 잉여현금흐름이 증가한 데에 기인한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김규리, 윤창민 에널리스트가 " 좋은 타이밍에 좋은 실적, 현 주가는 19F PER 16.2배 수준이다. 한세엠케이의 밸류에이션 리레이팅 사례(라이선스 취득 이후 1년간 FY1 PER9.5배 → 17.3배)를 감안했을 때 중국 진출 모멘텀으로 주가 업사이드는 열려있다. 투자의견 ‘매수’ 유지한다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.
3월14일에 F&F 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
2,483.0억
370.0억
273.0억
직전분기 대비
77.7% 증가
115.4% 증가
104.3% 증가
전년동기 대비
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 10일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 182,310주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 169,595주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 31,452주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준
최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.47%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 21.53%, 외국인 21.15%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.53%를 보였으며 외국인은 21.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.1%로 가장 높았고, 기관이 24.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.48%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 64,400원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 64,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,400원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 68,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 68,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
