22일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.23% 오른 303,500원을 기록하고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 18.08% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -7.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
삼성바이오로직스
3.3%
-18.1%
-5.4
셀트리온
2.5%
-15.4%
-6.1
한올바이오파마
2.2%
-13.0%
-5.9
유한양행
1.5%
0.2%
0.1
한미약품
1.3%
-5.7%
-4.3
의약품
1.6%
-13.1%
-8.1
코스피
0.9%
-7.1%
-7.8
관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +1.84%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 1.84% 상승중이다.
셀트리온
184,500원
▲3500(+1.93%)
유한양행
248,000원
▲3000(+1.22%)
한올바이오파마
28,350원
▲350(+1.25%)
한미약품
405,500원
▲3500(+0.87%)
증권사 목표주가 452,800원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 목표주가는 452,800원이다. 현재 주가는 303,500원으로 149,300원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 NH투자증권의 구완성, 나관준 에널리스트가 " 삼성바이오에피스 영업흑자 전환 긍정적, 3공장 고정비 부담으로 영업이익 당사 추정치 126억원 하회. 임랄디 매출신장에 따른 삼성바이오에피스 영업흑자 370억원 기록 긍정적. 하반기 SB3미국 출시 및 SB8 유럽 허가신청 기대. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 460,000원을 제시했고, SK증권의 이달미 에널리스트가 " 투자에 대한 성과를 기다리는 시기, 영업적자의 원인은 3 공장 가동 본격화에 따른 비용증가, 2 공장의 정기 유지보수 비용 집행, 법률자문 수수료 증가 등임. 영업적자는 2 분기에는 적자폭 축소가 예상되나 IFRS15 에 따라 3 공장 가동에 의한 매출인식은 하반기부터 이루어질 전망. CMO 수주증가는 지속되고 있으며 하반기 실적개선이 긍정적…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 500,000원을 제시했다.
3월14일에 삼성바이오로 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
1,783.0억
115.0억
3,173.0억
직전분기 대비
76.4% 증가
9.9% 증가
흑자전환
전년동기 대비
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 18.09%로 업종평균 상회. PBR은 6.77로 다소 높은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성바이오로직스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
삼성바이오로직스
한미약품
한올바이오파마
유한양행
셀트리온
ROE
-2.9
-
-
4.3
12.3
PER
-
-
-
38.6
100.4
PBR
6.8
-
-
1.7
12.3
기준년월
2019년3월
2019년3월
2019년3월
2019년3월
2019년3월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 5,403주, 296주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 29,387주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 373,987주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 385,026주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 15.03%, 외국인 22.19%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.19%를 보였으며 기관은 15.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.83%로 가장 높았고, 외국인이 29.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.47%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 378,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 378,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 378,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 372,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 372,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 372,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
