22일 오후 2시20분 현재 전일대비 0.39% 상승한 7,690원으로 보합권에 머물러 있는 BGF는 지난 1개월간 13.01% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF의 위험을 고려한 수익률은 -10.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
대신증권
1.8%
9.9%
5.5
미래에셋생명
1.3%
-3.4%
-2.6
동양생명
1.3%
-7.6%
-5.8
BGF
1.2%
-13.0%
-10.8
영원무역홀딩스
1.2%
1.6%
1.2
코스피
0.9%
-6.6%
-7.3
금융업
0.7%
-4.6%
-6.5
관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.23%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.23% 하락하고 있다.
미래에셋생명
5,060원
▼40(-0.78%)
대신증권
13,300원
▲250(+1.92%)
영원무역홀딩스
65,500원
▼800(-1.21%)
동양생명
4,185원
▼80(-1.88%)
증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 7,690원으로 3,310원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박종렬 에널리스트가 " 숨어 있는 자산주, BGF리테일과 사우스스프링스가 영업실적과 관련 주된 관계사로 양사 모두 견고한 실적모멘텀 지속 가능함에 따라 BGF의 영업실적도 양호한 흐름 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 11,000원을 제시했다.
3월14일에 BGF 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
518.0억
23.0억
35.0억
직전분기 대비
21.8% 감소
83.8% 감소
76.7% 감소
전년동기 대비
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 14.52%로 업종평균 상회. PER은 0.27로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 BGF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
BGF
대신증권
동양생명
영원무역홀딩스
미래에셋생명
ROE
217.1
-
-
6.2
-
PER
0.3
-
-
5.8
-
PBR
0.6
-
-
0.4
-
기준년월
2019년3월
2019년3월
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
4월22일부터 외국인들이 20거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 113,807주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 827,701주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 949,226주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준
최근 한달간 BGF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.08%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 19.78%, 외국인 24.65%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.65%를 보였으며 기관은 19.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.49%로 가장 높았고, 외국인이 25.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.48%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 8,850원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,850원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,710원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,710원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,710원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
