[ET투자뉴스]파라다이스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아

24일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.24% 하락하면서 15,800원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 14.82% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 오락,문화업종의 위험대비수익률 -12.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
제이콘텐트리 2.9% -17.6% -6.0
아난티 2.6% -12.5% -4.7
스튜디오드래곤 2.2% -22.3% -10.1
에스엠 2.1% -6.9% -3.2
파라다이스 1.8% -14.8% -8.2
코스닥 1.2% -9.5% -7.9
오락,문화 1.3% -15.8% -12.1

관련종목들도 일제히 하락, 오락,문화업종 -1.67%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 오락,문화업종은 1.67% 하락하고 있다.
스튜디오드래곤
71,700원
▼500(-0.69%)
에스엠
38,450원
▼350(-0.90%)
제이콘텐트리
4,675원
▼170(-3.51%)
아난티
13,700원
▼250(-1.79%)

증권사 목표주가 24,100원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 24,100원이다. 현재 주가는 15,800원으로 8,300원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 송재경 에널리스트가 " 드랍액이 성장의 관건, 작년 3분기 P-city 1-2의 원더박스 오픈으로 고정비용이 본격적으로 반영되고 있지만, 매출액 역시 동반 상승 중이라는 점은 긍정적이다. 한중 노선확대로 수요 환경이 개선되고 있다는 측면에서 하반기 방향성은 긍정적이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 주가 상승 조건: P시티 매출 성장 필요, 1) PBR 1배 수준에서는 주가의 추가 하락 가능성이 크지 않음, 2) 19년 상반기에는 비용이 급증하지만 하반기부터 비용 증가 둔화 및 매출 성장 기대 가능 등의 이유로 ‘매수’ 의견을 유지한다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 23,500원을 제시했다.

3월14일에 파라다이스 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 2,166.0억 -131.0억 -458.0억
직전분기 대비 2.9% 증가 적자반전 적자반전
전년동기 대비

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.34%로 업종평균 수준. PBR은 1.32임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
파라다이스 제이콘텐트리 에스엠 스튜디오드래곤 아난티
ROE -0.8 - - - -
PER - - - - -
PBR 1.3 - - - -
기준년월 2019년3월 2019년3월 2019년3월 2019년3월 2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일까지 외국인이 7일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 512,035주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 342,281주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 809,324주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준
최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 17.48%, 외국인 18.13%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.13%를 보였으며 기관은 17.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.12%로 가장 높았고, 외국인이 20.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 18,800원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,800원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
5월16일 :(주)파라다이스 기업설명회(IR) 개최


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