키움증권에서 19일 카카오(035720)에 대해 "광고+커머스의 동반성장, 카카오뱅크 성장 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
키움증권 김학준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오의 2Q실적은 매출액 7,407억원(QoQ, +4.9%), 영업이익 336억원(QoQ, +21.5%)을 기록하며 시장기대치에 부합할 것으로 전망됩니다. 매출은 광고 성수기 진입, 커머스 확대로 톡비즈가 성장할 것으로 보이며 비용에서는 매출연동비를 제외하고 큰 확대는 없을 것으로 전망됩니다. 하반기 비즈보드 본격도입에 따른 광고, 커머스의 동반성장이 기대되며 카카오뱅크의 편입(적격성 심사 중)으로 새로운 성장동력이 확보될 것으로 전망됩니다."라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "지난 12일 공시에 따라 카카오뱅크에 대한 지분확대(취득 후 34%)가 결정되었다. 대주주 적격성 심사가 무리 없이 끝날 것으로 기대되는 가운데 향후 서비스 확대에 대한 기대감을 품을 수 있다. 최근 정부정책이 인터넷은행에게 우호적인 환경으로 변화하고 있어 카카오뱅크의 성장세에 불이 붙을 것으로 전망된다. 현재 카카오뱅크의 성장 동력인 전세자금대출뿐만 아니라 향후 주택담보대출 시장까지 확장할 수 있는 발판이 마련되고 있다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2018년11월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 162,353 | 180,000 | 150,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190719 | BUY(유지) | 160,000 | | 20190510 | BUY(유지) | 160,000 | | 20190416 | BUY(유지) | 145,000 | | 20190215 | BUY(MAINTAIN) | 145,000 | | 20181109 | BUY | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190719 | 키움증권 | BUY(유지) | 160,000 | | 20190715 | KTB투자증권 | BUY(유지) | 160,000 | | 20190715 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 155,000 | | 20190710 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 180,000 |
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