[ET투자뉴스]GS_상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

19일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.54% 오른 52,700원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 3.13% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -5.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한국금융지주 1.9% -0.8% -0.3
미래에셋대우 1.5% -0.3% -0.1
삼성카드 1.3% -3.7% -2.8
GS 1.1% 3.1% 2.8
기업은행 0.7% -1.1% -1.5
코스피 0.7% -1.8% -2.5
금융업 0.8% -3.6% -5.1

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.12%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.12% 상승중이다.
미래에셋대우
7,960원
▲170(+2.18%)
삼성카드
36,800원
▲150(+0.41%)
기업은행
13,800원
▲100(+0.73%)
한국금융지주
78,600원
▲2000(+2.61%)

증권사 목표주가 66,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 66,500원이다. 현재 주가는 52,700원으로 13,800원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 화학사업 확대, GS의 에너지자회사 GS에너지는 롯데케미칼과 8,000억원 규모의 석유화학합작사(가칭 롯데GS화학) 설립계획 발표(자본금 3,200억원, GS에너지 49: 롯데케미칼 51%). 합작사는 롯데케미칼 여수 4공장 부지내건설되며, 2022년 상반기부터 C4유분공장(21만톤), 2023년부터 BPA공장(20만톤) 상업생산 계획. 합작사예상 실적은 매출액 1조원, 영업이익 1,000억원 수준으로 GS에너지는 순이익의 49%를 지분법이익으로인식하게 됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했고, SK증권의 손지우 에널리스트가 " 정유업종 내 상대적 매력도 부각, 2Q19 영업이익 추정치는 4,338 억원으로서 컨센서스 대비 -21.6% 하회하는 기대 이하수준 예상함. 핵심계열사 칼텍스 부진 여파인데, 정유는 유가하락/정제마진 약세가 나타났고, 화학도 PX 의 지속 가격하락이 악재로 작용하였음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 13.03%로 업종평균 상회. PER은 4.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.48로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
GS 한국금융지주 미래에셋대우 기업은행 삼성카드
ROE 10.4 - - - -
PER 4.6 - - - -
PBR 0.5 - - - -
기준년월 2019년3월

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준
최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.53%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 45.38%, 외국인 33.56%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.56%를 보였으며 개인은 19.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.04%로 가장 높았고, 외국인이 39.81%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

현재주가 근처인 52,200원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,200원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 53,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 53,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 52,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 52,200원대의 지지가능성과 53,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


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7월15일 :(주)GS 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)


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