삼성증권에서 16일 진에어(272450)에 대해 "규제 해소가 절실한 시점"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 진에어(272450)에 대해 "● 2Q19 매출액은 전년대비 6% 감소하고 영업이익은 2개 분기 만에 적자로 전환. ● 일본과의 관계 악화, 환율 급등, 경기 둔화등 업황 악화로 인해 국제선, 국내선, 부가 매출 까지 전 부문에 걸쳐 매출이 감소. ● 환율 가정 변경 및 업황 악화를 반영, 이익 추정치를 대폭 조정함에 따라 목표주가를 12,000원으로 대폭 하향 조정하며, HOLD 투자의견 유지."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "국내 LCC 고성장을 지탱해 온 단거리 노선 중심의 출국 수요 고성장 세가 일단락 되어가는 모습. 특히, 한국인 최다 여행지인 일본과의 마찰로 인해 반 기 출국 성장 둔화세가 심화될 것으로 전망. 단거리 노선 내 여행지에 대한 경험도 상 승으로 피로감이 있는 상황이며, 가파른 환율 상승 및 국내 경기 둔화세 또한, 해외 여행 수요에 부담으로 작용. 타 LCC들과 달리 중형기를 운용고 있는 만큼 중장거리 노선 활용을 통해 차별화가 가할 것으로 판단 되나, 국토부 규제 해소가 선행 되어 야 할 것으로 판단. HOLD 투자의견 유지"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년8월 31,000원까지 높아졌다가 2018년10월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 21,786 | 29,000 | 12,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 44.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190816 | HOLD | 12,000 | | 20190320 | HOLD(유지) | 24,000 | | 20190129 | HOLD | 21,000 | | 20181212 | HOLD | 21,000 | | 20181115 | HOLD | 24,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190816 | 삼성증권 | HOLD | 12,000 | | 20190805 | 한국투자증권 | BUY(유지) | 23,000 | | 20190715 | 흥국증권 | BUY(상향) | 23,000 | | 20190711 | 미래에셋대우 | TRADING BUY | 21,000 |
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