SK증권에서 15일 삼화콘덴서(001820)에 대해 " 3 년 만의 역성장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 " 매출액 614 억원, 영업이익 108 억원 기록. 당사 추정치 대비 하회- 숨 가쁘게 달려왔던 지난 3 년. 14 분기 만의 영업이익 첫 역성장 기록. MLCC 가격 하락 전환, IT SET 전반적인 수요 부진 등이 주요 원인 - 그럼에도 MLCC 는 여전히 과점 시장. 공급 업체의 증설 계획도 보수적. 2021 년 Valuation rerating 시점으로 생각 "라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "2019 년 연간 실적 추정치 조정으로 목표주가 5.5 만원으로 하향. 매출액 -2.6%, 영업이익 -13.6% 조정. 12M FWD EPS Target multiple 은 12.5x 유지. 내년 이후의 실적개선 가시성 고려해서 투자의견 매수 유지 "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 70,000원까지 높아졌다가 2019년8월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(INITIATE) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 69,925 | 89,700 | 55,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(INITIATE)'에 목표주가 89,700원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190815 | BUY(유지) | 55,000 | | 20190709 | BUY(신규) | 65,000 | | 20190530 | 매수(신규편입) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190815 | SK증권 | BUY(유지) | 55,000 | | 20190710 | KB증권 | BUY(유지) | 63,000 | | 20190621 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 72,000 | | 20190520 | DS 투자증권 | STRONG BUY(INITIATE) | 89,700 |
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