[ET투자뉴스]신세계, "날개 돋친 듯 팔리…" BUY-삼성증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 13일 신세계(004170)에 대해 "날개 돋친 듯 팔리는 명품 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

삼성증권에서 신세계(004170)에 대해 "3Q19 순매출액은 1.60조원으로 전년대비 17% 증가고 영업이익은 864 억원으로 전년대비 23% 증가 전망. 시장 컨센서스 매출액은 최근 상향조정 중이고 영 업이익은 최근 향조정 되고 있으나, 전반적으로 시장 기대치에 부응는 실적으로 평가됨. 면세점 실적이 예상을 넘어선 할인 마케팅으로 당초 기대를 회할 것으로 보임에도 불구, 명품 수요 강세가 견인는 백화점 실적이 이를 상쇄해 주는 모습이 될 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "- 지금은 구조적으로 내구재 (자동차 등) 소비가 준/비-내구재 소비로 이동하고 있을 가능성을 배제 할 수 없게 된 상황. 이에 2020년에도 명품 수요 강세가 지속될 것으로 전망을 변경함에 따라 백화점 사업 전망을 이전보다 긍 정적으로 변경. - 면세점 실적 전망 하향조정에도 백화점 실적 전망을 상향조정 함에 따라 2019-2020년 이 익전망은 상향조정 됨. 이에 목표주가를 기존 32만원에서 33만원으로 상향조정하며 (SOTP 밸류에이션) BUY 투자의견 유지. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 400,000원까지 높아졌다가 2019년8월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 330,000원으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.


[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.13 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.01.23 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2019.01.09 목표가 400,000 투자의견 BUY


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.13 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.02 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.09.30 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.09.24 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com