신한금융투자에서 22일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "코스닥을 이끌 미디어 대장주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종,이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 " 넷플릭스를 포함한 해외 OTT향 매출액 증가, 60% 이상 증가할 20년 연간 영업이익, 중국 개방 시급격히 개선되는 수익성을 근거로 매수 관점을 유지한다. 코스닥 대장주다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q19 연결 매출액은 940억원(-7.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 55억원(-49.1%)을 전망한다."라고 밝혔다.
한편 "동사의 2019년 넷플릭스향 판매 편수는 8편이다. 편수 자체는 매년 올해와 유사하지만 판매가격은 크게 상향 조정될 가능성이 높다. 넷플릭스는 미주 경쟁을 위한 콘텐츠를 선확보하는 효과가 있다. 동사는 안정적인 판매처를 얻게 된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 146,000원까지 높아졌다가 2019년8월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '중립(신규)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.16 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.02 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.11.22 목표가 112,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2019.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.11.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
