SK증권에서 22일 네오팜(092730)에 대해 "따라 오르지 못할 이유가 없다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.
SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 네오팜(092730)에 대해 " 2020 년에도 동사는 1) 주요 브랜드들의 높은 기존점 성장률(약 20%)과 2) 건기식 매출 확대, 그리고 3) 중국 및 동남아 향 수출 확대로 YoY +17% 수준의 안정적인탑라인 성장과 30% 수준의 영업이익률을 시현할 것으로 전망한다. 여전히 업종 내 가장 독보적인 성장성을 보유 중이며, 밸류에이션도 매력적이다. 업황 개선에 따른 수혜를 받지 못할 이유가 없다."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "4 분기 매출액과 영업이익은 252 억원(YoY +32%)과 72 억원(YoY +26%)으로 컨센서스매출액 240 억원과 영업이익 72 억원에 부합할 전망이다."라고 밝혔다.
한편 "네오팜에 대한 투자의견 Buy 와 목표주가 61,000 원을 유지한다. 겨울철 성수기 시즌 특수와 신규 출점 효과 지속으로 주요 브랜드 고성장 지속 중. 건기식의 경우, 홈쇼핑 방송 편성 횟수 증가로 QoQ +45% 성장한 25 억 달성 추정. 상품 매출 증가에 따른 원가율 상승과 지급 수수료 증가로 마진율은 소폭 둔화 예상."라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 74,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 61,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.01.22 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.11 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.05 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.17 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.03 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.22 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2019.11.27 목표가 65,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.11.11 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2019.11.11 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
