미래에셋대우에서 22일 삼성카드(029780)에 대해 "기존 비즈니스의 턴어라운드 + 미래 성장을 위한 ‘꿈’"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성카드(029780)에 대해 "삼성카드는 2019년 5월, 과학기술정보통신부의 ‘빅데이터 플랫폼 및 센터 구축’ 사업 공모에, SK텔레콤, CJ올리브네트웍스, GS리테일 등과 MBN컨소시엄으로 선정되었다. 올해 1월9일, 신용정보법 개정안 등 데이터3법이 국회 본회의를 통과함에 따라 데이터 유통이 활성화되고, 개인사업자CB업 진입이 가능해지는 등, 소비 관련 빅데이터 강자로서, 중장기 관점에서 새로운 성장 사업을 키워갈 여지가 큰 것으로 판단한다."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "삼성카드의 4Q19 순이익은 658억원(-6.3% YoY, -27.5% QoQ)으로 660~670억대원의 시장컨센서스를 1~3% 하회하는 실적으로 추정된다."라고 밝혔다.
한편 "2020년 자산 성장 재개 및 이익 증가가 예상되고, 데이터 비즈니스 등 신사업 성장 동력을 보유하고 있다고 판단되어, 삼성카드 목표주가를 기존 40,500원에서 42,000원으로 상향한다. 투자의견은 Trading Buy를 유지한다. 삼성카드의 레버리지비율은 3Q19말 3.2배로 매우 낮다. 적극적인 주주환원을 포함해 다양한 자본 효율화 정책이 필요하다는 판단이며, 시행된다면 밸류에이션의 상향 조정이 이루어질 것으로 예상한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 38,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.01.22 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY
- 2019.11.11 목표가 40,500 투자의견 TRADING BUY
- 2019.04.29 목표가 40,500 투자의견 TRADING BUY
- 2019.04.22 목표가 38,500 투자의견 TRADING BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.22 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우
- 2019.12.16 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.11.12 목표가 42,000 투자의견 OUTPERFORM(UPGRADE) 키움증권
- 2019.11.11 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권
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