미래에셋대우에서 24일 현대백화점(069960)에 대해 "출점 기대감 보다 더 큰 코로나19 우려 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 현대백화점(069960)에 대해 "코로나19에 따른 매출 감소와 실적 불확실성에 따라 당분간 현대백화점의 주가 회복 부진은 불가피 할 것이다. 그러나 하반기 아울렛과 21년도 파크원 출점으로 코로나19에 따른 매출 감소를 상쇄해 줄 것이며 본격적인 주가 회복 예상된다. 경쟁사 대비 낮은 명품과 대형 점포 매출 비중은 현대백화점의 밸류에이션 할인 요인이었다. 수도권 중대형 점포인 파크원의 출점은 이를 일부 해소해 줄 것이다."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "코로나19에 따라 1Q20년 백화점 기존점은 역성장 할 것으로 추정되며 면세 일매출 또한 크게 급감할 것이다. 코로나 영향이 과거 사스와 비슷하다고 가정 시 2Q까지 백화점/면세점 외형 성장에 일부 타격을 줄 것이다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 매수 유지, 목표주가 기존 9.5만원->9만원 소폭 하향 조정. 1)아울렛 출점이 없고 2) 면세부문이 정상화되지 않는 상반기는 주가 회복이 부진할 것이다. 그러나, 하반기 1) 아울렛 출점에 따른 매출 회복과 함께 2)코로나 19 우려 완화에 따른 면세점 정상화가 가시화될 경우 본격적인 주가 회복 예상된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 125,000원까지 높아졌다가 2020년2월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.02.24 목표가 90,000 투자의견 BUY
- 2019.08.09 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.08 목표가 125,000 투자의견 매수
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.24 목표가 90,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.25 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.02.10 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.02.07 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
