[ET투자뉴스]카카오, "진격의 카카오…" BUY-메리츠증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

메리츠증권에서 3일 카카오(035720)에 대해 "진격의 카카오"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

메리츠증권에서 카카오(035720)에 대해 "코로나19로 인한 네거티브가 극히 제한적이었던 비즈니스 포트폴리오 부각. 톡보드 매출액은 롱테일 광고주 확대, CPC 상품 위주의 판매 전략 유효하며 173% 증가한 1,993억원 기대. 커머스는 언택트 소비 확산으로 교환뿐 아니라 배송선물/톡딜/톡스토어 등 전자상거래 시장으로 확대. 모빌리티(규제완화), 페이(증권과 보험 비즈니스 구체화, 추가 펀딩 가능성), 페이지(IPO) 등에 대한 기대."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "20년 매출액은 3.8조원(+24.2% YoY), 영업이익은 4,293억원(+107.6% YoY)으로 예상. 톡비즈 매출액은 9,989억원(+53.7% YoY)으로 추정. 톡광고와 선물하기의 고른 성장. 신규사업 영업손실은 683억원으로 추정. 전년 1,716억원 대비 60.2% 크게 감소."라고 밝혔다.


◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.


[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.03 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2020.05.20 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.07 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.03 목표가 300,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.06.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.06.01 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.06.01 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com