[ET투자뉴스]LG유플러스, "Never Stop…" BUY-메리츠증권

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메리츠증권에서 3일 LG유플러스(032640)에 대해 "Never Stop Growing"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "5G 고 ARPU 가입자 유입과 효율적인 비용 통제가 실적 개선의 주요인. 5G 시장 경쟁이 보조금에서 서비스 품질 경쟁으로 전환됨에 따라 마케팅비용 부담은 축소. LTE 사업을 시작한 2012년 이후 LG유플러스 무선 점유율은 지속적으로 증가. 현재 5G 누적 가입자 점유율은 24.5%로 전체 무선 점유율(22.2%) 대비 높은 수준을 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "지난 4Q19에 이어 1Q20에도 연결 영업이익 2,198억원(+11.5% YoY)으로 시장 컨센서스(1,874억원) 상회. 2020년 연결 매출액 13.8조원(+11.6% YoY), 영업이익 8,268억원(+20.5% YoY) 전망. LG헬로비전 편입 효과 제거해도 2020년 연결 영업이익 7,788억원(+13.5% YoY)으로 구조적 성장 가능."라고 밝혔다.


◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.


오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.


[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.03 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.09 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 18,000 투자의견 BUY


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.03 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.25 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.05.20 목표가 18,000 투자의견 BUY SK증권

- 2020.05.11 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com