[ET투자뉴스]펄어비스, "P C 와 콘솔의 …" HOLD-한화투자증권

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한화투자증권에서 14일 펄어비스(263750)에 대해 "P C 와 콘솔의 성장세는 고무적 신작 성과 확인이 중요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

한화투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "<붉은사막>, <도깨비>, <플랜8> 등 기대했던 신작들의 출시가 21년 4분기로 예정되어 있는 만큼 <이브에코스>의 흥행 성과가 단기적인 주가 향방을 결정할 것으로 예상. PC와 모바일, 콘솔까지 확장한 멀티플랫폼 개발력을 보유했지만, 원게임 리스크를 감안하면 현재 주가에서 업사이드는 미미하다고 판단. 당분간 주가 방향성은 눈높이가 낮아져있는 신작의 출시 초기 성과에 따라 결정될 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1317억 원, 영업이익 506억 원을 기록하며 영업이익 기준 시장 기대치를 큰 폭 상회했음. 3분기 실적으로 매출액 1262억 원과 영업이익 430억원을 전망함. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

목표주가는 2019년11월 235,000원까지 높아졌다가 2020년8월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.


오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.


[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 220,000 투자의견 HOLD

- 2020.02.14 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 220,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2020.08.18 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.08.18 목표가 205,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.08.14 목표가 200,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com