한화투자증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "[2Q20 Review] 2 년 연속 적자가 주는 의미"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "동사에 대한 근본적인 체질개선 노력이 필요하다고 판단. 그러한 이유는 1) 오프라인 고정비 부담이 증가하고 있고,2) 연결자회사 실적이 여전히 부진하며, 3) 영업환경 변화를 기대기에는 소비경기 악화가 지속되고 있기 때문. 현 시점에서 하반기 실적 개선에 대한 의미 있는 변화를 기대하기란 쉽지 않다는 판단. "라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 당사 추정치 하회. 2분기 매출액은 5조 1,880억 원, 영업이익 -474억 원으로 각각 YoY +13.2%, 적자확대. 당사 추정치가 영업이익 -379억 원이라는 점에서 예상치를 미달하는 실적 발표. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 135,000원까지 높아졌다가 2019년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2020.06.23 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2020.05.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD
- 2020.04.03 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권
- 2020.08.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.08.14 목표가 140,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.08.14 목표가 167,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
