교보증권에서 24일 한화생명(088350)에 대해 "FY20 2Q 순이익 1,208억원, YoY 173.4% 개선"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,300원을 내놓았다.
교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 한화생명(088350)에 대해 "작년부터 노력한 실적 개선을 위한 방침들이 2020년에 가시화되고 있고, 견조한 수입보험료 증가에 힘입어 투자의견 Trading Buy 유지함."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2020년 2분기 당기순이익 1,208억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 173.4%, 167.6% 증가를, 교보증권 예상을 3.5% 상회함. 2분기 이익이 증가한 이유는 1)위험손해율 개선으로 보험손익이 증가했고, 2)변액보험관련 책임준비금 관련 환입, 3)채권부채매매로 이차손익이 개선되었기 때문."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 3,500원까지 높아졌다가 2020년3월 2,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 2,300원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 2,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 2,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,600원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2020.08.24 목표가 2,300 투자의견 TRADING BUY(유지)
- 2020.05.18 목표가 2,500 투자의견 TRADING BUY(유지)
- 2020.03.09 목표가 2,500 투자의견 TRADING BUY(유지)
- 2019.11.29 목표가 3,100 투자의견 TRADING BUY
- 2019.08.09 목표가 3,500 투자의견 TRADING BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.24 목표가 2,300 투자의견 TRADING BUY(유지) 교보증권
- 2020.08.14 목표가 2,300 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.08.14 목표가 2,100 투자의견 HOLD 유안타증권
- 2020.08.14 목표가 1,600 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
