교보증권에서 24일 한화손해보험(000370)에 대해 "FY20 2Q 362억 YoY 808%↑, 업종내 차선호주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,800원을 내놓았다.
교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "업종내 차선호주로 매력적으로 판단함. 1)올해 비용효율성 상승 및 손해율 개선을 위한 노력이 가시화되면서 2020년 실적 개선이 기대되고, 2)견조한 실적 개선으로 바탕으로 주주친화정책에 대한 기대도 존재하기 때문. 참고로 2020년 8월 21일 기준 2020년 예상 배당수익률은 5.9%임."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2020년 2분기 당기순이익은 362억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 808.3%, 6.6% 증가함. 당기순이익이 증가한 이유는 1)전체 손해율 및 사업비율 개선에 따른 보험영업이익이 증가했고, 2)투자영업이익도 견조한 증가세를 기록했기 때문. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 4,300원까지 높아졌다가 2020년3월 3,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 3,800원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 3,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2020.08.24 목표가 3,800 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.18 목표가 3,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2020.03.09 목표가 3,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.11.29 목표가 3,500 투자의견 HOLD
- 2019.08.14 목표가 4,300 투자의견 HOLD(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.24 목표가 3,800 투자의견 BUY(유지) 교보증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
