23일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.56% 오른 361,000원을 기록하고 있는 KCC는 지난 1개월간 4.79% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KCC의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KCC의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 6.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KCC가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
금호석유
1.9%
-5.0%
-2.6
한화
1.3%
-1.1%
-0.8
효성
1.3%
-6.7%
-5.1
한화케미칼
1.3%
-3.6%
-2.7
KCC
1.3%
4.8%
3.6
화학
0.9%
-1.6%
-1.7
코스피
0.5%
3.3%
6.6
관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.19%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.19% 상승중이다.
한화케미칼
25,600원
▲450(+1.79%)
금호석유
74,500원
▲1200(+1.64%)
효성
125,000원
▲2000(+1.63%)
한화
35,400원
▲300(+0.85%)
증권사 목표주가 465,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KCC의 평균 목표주가는 465,000원이다. 현재 주가는 361,000원으로 104,000원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자, 허나래 에널리스트가 " 하반기로 갈수록 개선, 지난 1년간 주가 부진 요인은 1) KCC 시총의 49%인 삼성물산의 주가 하락, 2) 조선업 침체, 3) 2018년부터 건자재 업종의 매출 둔화 등이다. 2) 요인은 올해를 바닥으로 3)의 불확실성을 상쇄하며 개선될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 450,000원을 제시했다.
2월10일에 KCC 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
9,378.0억
365.0억
-297.0억
직전분기 대비
9.4% 증가
63.1% 감소
적자반전
전년동기 대비
1.9% 증가
38.4% 감소
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 10.05%로 업종평균 상회. PER은 13.27로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KCC가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.
KCC
금호석유
효성
한화
한화케미칼
ROE
4.3
6.0
20.0
5.8
11.9
PER
13.3
24.5
6.1
3.0
7.0
PBR
0.6
1.5
1.2
0.2
0.8
기준년월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
3월20일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 49,666주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,617주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 44,049주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준
최근 한달간 KCC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 39.96%, 외국인 29.85%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.17%를 보였으며 외국인은 29.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.56%로 가장 높았고, 기관이 35.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.97%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.
현재주가 근처인 375,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 375,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 375,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 368,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 368,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 368,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
