[ET투자뉴스]심텍_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

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위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종지수보다 높아

24일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.86% 하락하면서 10,550원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 8.66% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 반도체업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
ISC 2.5% 12.4% 4.9
비아트론 2.2% -3.8% -1.7
심텍 2.0% -8.7% -4.3
피에스케이 1.8% -8.5% -4.7
테라세미콘 1.4% -0.2% -0.1
코스닥 0.5% -2.2% -4.4
반도체 0.9% -3.9% -4.3

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.61%
이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.61% 상승중이다.
ISC
19,050원
▼50(-0.26%)
피에스케이
12,350원
▲550(+4.66%)
테라세미콘
24,250원
▲450(+1.89%)
비아트론
20,250원
▲300(+1.50%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,550원으로 4,450원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 스마트폰 고성능화 수혜, 스마트폰 고성능화에 따른 수혜가 큰 상태다. 주력인 MCP는 고부가인 모바일 DRAM용 LPDDR4 비중이 늘어나고 있고, 주요 고객 내 점유율이 상승하고 있다. FC-CSP도 중화 AP 업체들 내에서 안정적인 지위를 바탕으로 제품 사양이 고도화되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

3월3일에 심텍 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 2,049.0억 164.0억 92.0억
직전분기 대비 1.2% 증가 42.9% 증가 36.7% 감소
전년동기 대비 2.0% 증가 101.0% 증가 83.6% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.06%로 업종평균 수준.PER은 9.45로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.45임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.
심텍 피에스케이 비아트론 테라세미콘 ISC
ROE 15.4 10.2 10.6 4.7 1.4
PER 9.5 13.5 24.3 54.6 83.7
PBR 1.5 1.4 2.6 2.6 1.2
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
3월21일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 103,757주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 7,588주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 111,345주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.47%로 적정수준
최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.8%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.8%를 보였으며 기관은 6.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.29%로 가장 높았고, 외국인이 18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 11,900원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,900원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
3월21일 :(주)심텍 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com