29일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.2% 오른 77,400원을 기록하고 있는 CJ E&M는 지난 1개월간 1.84% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 방송서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ E&M의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ E&M의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 방송서비스업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ E&M가 속해 있는 방송서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
GS홈쇼핑
1.7%
-1.8%
-1.0
KMH
1.7%
-1.3%
-0.7
CJ오쇼핑
1.6%
-8.3%
-5.1
CJ E&M
1.3%
1.8%
1.4
KNN
1.0%
-6.9%
-6.8
코스닥
0.8%
-1.1%
-1.3
방송서비스
0.9%
-1.6%
-2.0
관련종목들 혼조세, 방송서비스업종 +1.69%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 방송서비스업종은 1.69% 상승중이다.
KMH
9,610원
▲110(+1.16%)
CJ오쇼핑
196,200원
▼1300(-0.66%)
KNN
959원
▼1(-0.10%)
GS홈쇼핑
216,600원
▲1000(+0.46%)
증권사 목표주가 96,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ E&M의 평균 목표주가는 96,500원이다. 현재 주가는 77,400원으로 19,100원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 삼성증권의 양승우, 정재훈 에널리스트가 " 모멘텀보다는 방향성에 주목, 동사는 콘텐츠 경쟁력에 기반해 견고한 성장을 이어왔으나, 전통 미디어 위축에 따른 방송광고 매출 정체로 모멘텀이 다소 둔화된 상황이다. 그러나 뉴미디어와 해외 시장을 성장동력으로, 콘텐츠 제작 역량 확대에 초점을 맞춘 사업 방향성만큼은 주목할 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 87,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 자회사 지분가치만으로 설명할 수 있는 저평가 상태, 현재 동사의 시가총액은 22% 지분을 보유한 ‘넷마블게임즈’와 하반기 IPO 예정인 ‘스튜디오 드래곤’의 시장 가치만으로 설명이 가능한 수준…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ E&M는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
CJ E&M
KNN
GS홈쇼핑
KMH
CJ오쇼핑
ROE
4.0
4.1
10.1
12.6
1.7
PER
36.3
16.9
13.7
2.8
49.2
PBR
1.4
0.7
1.4
0.4
0.9
기준년월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
전일 외국인이 2,579주를 사들인 반면 기관은 8,487주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 940,794주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 318,636주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 622,158주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준
최근 한달간 CJ E&M의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 17.45%, 외국인 33.58%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.58%를 보였으며 기관은 17.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.11%로 가장 높았고, 외국인이 25.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.25%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.
현재주가 근처인 75,600원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 75,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,600원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 78,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 78,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 78,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 78,000원대의 저항가능성과 75,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
