[ET투자뉴스]삼성물산, "지주 및 상장 자회…" 매수(유지)-BNK투자증권

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BNK투자증권에서 30일 삼성물산(028260)에 대해 "지주 및 상장 자회사의 실적 개선이 기반"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 220,000원으로 내놓았다.

BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 220,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "동사에 대한 투자포인트는 그룹사 중심의 수주 증가 및 실적 개선과 자회사 가치 상승 및 지배구조 개편 가능성, 주주환원 정책에 대한 기대감 등"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "삼성전자의 Capex 투자로 그룹사 물량이 당분간 증가할 것으로 보인다. 지난해 4.3조원의 그룹사 물량이 올해들어 3분기 말까지 4조원을 넘어섰고 4분기에 1조원 가량의 물량이 예정되어 있다. 중장기적으로 팽창이 예상되는 동남아시아 지역의 건설 수주 전략도 유효하다"라고 밝혔다.

한편 "제일모직과의 합병 이슈나 로이힐 부실 정리 이후 경영전략은 수익성 위주로 전개되고 이익에 대해서는 주주친화적인 정책이 예상된다. 이미 중장기적으로 배당성향 30%로 설정되어 있으며 핵심 계열사의 배당 확대 및 수익 중심의 자체사업 성장을 감안할 때 배당 Merit는 점증할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가188,750220,000177,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 177,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20171130매수(유지)220,000
20171026매수(유지)220,000
20171017매수(신규)220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20171130BNK투자증권매수(유지)220,000
20171128교보증권매수(유지)180,000
20171121하이투자증권매수(유지)180,000
20171120메리츠종금증권매수178,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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