KB증권에서 16일 삼성물산(028260)에 대해 "삼성그룹의 진정한 지주회사로 변신 중"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
KB증권 김준섭, 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "동사에 대한 투자포인트는 사실상의 지주회사인 삼성물산이 삼성전자 지분을 인수하기 위해 현금을 마련하는 과정에서 발생하는 자산 매각 차익의 발생이다. 또한 삼성전자와 삼성바이오로직스의 지분가치도 삼성물산의 주가에 충분히 반영되지 않았으며, 삼성그룹의 지배구조 개편 과정에서 삼성물산의 주가에 긍정적으로 반영될 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년에도 삼성그룹의 지배구조 개편이 지속될 것으로 보인다. 삼성전자가 지속적으로 자기주식을 소각할 계획임을 감안하면, 삼성생명과 삼성화재가 보유 중인 삼성전자 지분을 삼성물산이나 타 계열사가 일부 인수할 필요가 있다"라고 밝혔다.
한편 "연결대상 자회사인 삼성바이오로직스는 삼성물산 연결실적의 Key lever라고 할 수 있다. 삼성물산 바이오사업부문 (삼성바이오로직스)의 2018년 매출액은 6,275억원 (+36.5% YoY), 영업이익 1,293억원 (+105.2% YoY)으로 1공장 가동률 48% (매출액 650억원), 2공장 가동률 85% (매출액 4,779억원), 3공장 가동률 8% (매출액 846억원)의 실적을 기록할 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 188,615 | 220,000 | 170,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180316 | 매수(신규) | 170,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180316 | KB증권 | 매수(신규) | 170,000 | | 20180305 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180213 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 190,000 | | 20180205 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 220,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
