현대증권에서 21일 AK홀딩스(006840)에 대해 "더 높아진 지속 성장 가능성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
현대증권 전용기, 김다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 83.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권에서 AK홀딩스(006840)에 대해 "올해 연결영업이익의 35%인 760억원은 제주항공, 30%인 660억원은 애경유화에서 창출되고 있고, 이 두 기업이 상장되어 있어 할인반영되는 영향으로 볼 수 있다. 이를 반영하더라도 사업확장이 이루어지고 있고, 수출 비중이 상승 중에 있으며, 비상장기업가치와 부동산가치도 상당함을 고려하면 PER 10배 이상에서는 거래될만하다는 판단이다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "애경산업은 생활용품부문과 화장품부문 실적이 고성장하였다. 애경산업은 올해 매출 5,400억원(YoY +20%), 영업이익 480억원 (YoY +90%), 당기순이익 380억원 (YoY +150%)의 높은 성장을 달성할 전망으로 내년 기업공개를 앞두고 좋은 평가가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "애경유화는 무스프탈산 및 그 유도체의 원가 하락과 국내시장 점유율 49%의 1위 사업자로서 가격 경쟁력을 기반으로 양호한 실적 추세가 당분긴 이어질 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 160,000원까지 높아졌다가 2016년2월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 92,333 | 110,000 | 80,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161121 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160824 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160523 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160225 | 매수(유지) | 100,000 | | 20151208 | 매수(유지) | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161121 | 현대증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20161031 | 하나금융투자 | 매수 | 87,000 | | 20160927 | KB투자증권 | 매수(유지) | 80,000 |
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