메리츠종금증권에서 10일 뉴트리바이오텍(222040)에 대해 "하반기 해외 현지법인 성과 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 35,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 35,000원은 직전에 발표된 목표가 40,000원 대비 -12.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 뉴트리바이오텍(222040)에 대해 "1분기 실적은 다소 부진하겠지만 2017년 하반기에 접어들수록 실적 모멘텀은 강화될 전망이다. 국내 부문은 대형마트 및 홈쇼핑 PB 비중확대로 점차 만회할 것으로 예상되며, 미국 및 호주 등 해외 현지법인 신규 공장 가동률 상승으로 하반기 외형 성장률은 크게 회복될 전망"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "동사의 1분기 실적은 매출액 327억원 (+20.2% YoY), 영업이익 49억원(+12.3% YoY)를 기록하여 시장 컨센서스 (매출액 360억원, 영업이익 55억원) 대비 하회할 전망이다. 해외 수출 및 현지법인의 매출 비중이 60%가 넘기 때문에 비우호적인 환율 또한 이익률에 부정적으로 작용할 것"라고 밝혔다.
한편 "결론적으로 동사의 글로벌 성장성이 훼손되지 않은 가운데 건강기능식품 ODM 특성상 영업이익률이 높고 중국 사드 관련 실적 비중이 크지 않아 최근 주가 하락을 매수의 기회로 활용할 필요가 있겠다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 110,000원까지 높아졌다가 2017년3월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(DOWNGRADE) |
| 목표주가 | 48,600 | 80,000 | 30,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 28%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170410 | 매수 | 35,000 | | 20170308 | 매수 | 40,000 | | 20170126 | 매수 | 85,000 | | 20161013 | 매수 | 110,000 | | 20160823 | 매수 | 78,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170410 | 메리츠종금증권 | 매수 | 35,000 | | 20170404 | NH투자증권 | 매수(유지) | 30,000 | | 20170330 | KTB투자증권 | 매수 | 32,000 | | 20170206 | 골든브릿지투자증권 | HOLD(DOWNGRADE) | 66,000 |
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