[ET투자뉴스]CJ제일제당, "기다렸던 재무구조 …" BUY(유지)-케이프투자증권

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케이프투자증권에서 10일 CJ제일제당(097950)에 대해 "기다렸던 재무구조 개선의 신호탄 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

케이프투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당은 전일 4건의 공시를 통해 자산효율화 및 재무건전성 강화와 관련한 활동을 실시한다고 밝혔습니다. 이러한 결정은이미 회사가 바와 같이 수익성 중심의 경영활동으로 전환하는 본격 행보로 보이며, 기존대비 차입금 1.5조원 감소 및 연 이자비용 300억원 이상 절감 효과가 기대됩니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "총 차입금 규모는 약 1.5조원 감소 전망, 연간 이자비용 300억원 이상 절감 기대."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 및 목표주가 330,000원 유지. 당사가 기존에 예상한 내년 차입금 감소 규모가 약 7천억원 수준임을 감안하면, 추가 4천억원에 대한 이자비용 절감효과 감안할 필요. 기존 당기순이익 전망치대비 약 3% 상향 가능. 추후 실적 업데이트 시 반영 예정."라고 전망했다.


◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 400,000원까지 높아졌다가 2019년10월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 330,000원으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.


[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.12 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.11.12 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com