[ET투자뉴스]삼성바이오로직스, "깜짝 실적 달성…" BUY-대신증권

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대신증권에서 22일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "깜짝 실적 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

대신증권 홍가혜, 한송협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

대신증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "매출액은 고판가 제품 생산 집중 및 공장 가동률 개선으로 증가했으며, 특히 2공장 가동률상승이 매출 증가를 견인. 1공장 가동률 50%, 2공장 70%, 3공장 10% 중반 수준의 생산 실적 반영"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q19 매출액 3,133억원(YoY+75.7%, QoQ+69.5%), 영업이익 1,069억원(YoY+829.6%,QoQ+353.0%, OPM 34.1%), 당기순이익 2,106억원(YoY-33.6%, QoQ+377.1%) 시현. 매출액, 영업이익 모두 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회"라고 밝혔다.

한편 "- 2020년 매출액 9,114억원(YoY+29.9%), 영업이익 1,800억원(YoY+96.4%, OPM 19.8%)전망. 공장 가동률 증가에 따른 성장 구간. 연평균 가동률은 1공장(74%), 2공장(80%), 3공장(24%) 수준"라고 전망했다.


◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 400,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 530,000원까지 상향조정되고 있다.


오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 540,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.


[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 470,000 투자의견 BUY


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 530,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.22 목표가 450,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.23 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.23 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com