[ET투자뉴스]GS리테일, "수익성

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대신증권에서 22일 GS리테일(007070)에 대해 "수익성개선 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

대신증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "4분기 편의점 출점은 약 300개 수준(yoy +5%)이며 기존점 성장률은 (+) 구간에 진입, 3분기 대비 개선된 것으로 파악된다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 총매출액과 영업이익은 각각 2조 2,881억원(yoy +5%), 347억원(yoy+37%)으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "기존점 성장률이 1-2% 내외로 고착되면서 2020년에 큰 폭의 매출 성장은 어려워 보이지만 소비 경기 부진에 상대적으로 덜 민감하고 올해는 기타 사업부의지하철 상가 임대관리 사업(지하철 6,7,9호선) 종료로 연간 120억원 내외의 영업손익 개선이 예상되는 점이 주가에 긍정적으로 작용할 것"라고 전망했다.


◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.


오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.


[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.08.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(상향)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.15 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 미래에셋대우


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com