[ET투자뉴스]DB손해보험, "보험을 잘 하는 회…" BUY(유지)-대신증권

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대신증권에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "보험을 잘 하는 회사 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

대신증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "결산실적발표회에서 회사는 올해의 영업환경도 쉽지 않을 것으로 예상되나 자동차손익 이 개선되면서 조심스럽게 증익 가능성을 시사, 배당정책에 있어서도 자사주매입이나 소각의 지속성에 대해서는 계획하지 않으나 상황에 따라 검토할 수도 있음을 피력. 2019년 2위권사들은 보험영업이익 악화를 매각이익으로 상쇄하는 경향이 있었는데 동 사의 경우 보유이원을 훼손하지 않는 범위 내에서 수익성 방어에 어느 정도 선전했다고 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 순이익은 441억원으로 우리의 추정 584억원과 컨센서스 583억원을 -24.5% 하회."라고 밝혔다.

한편 "상황적 난제에 따라 배당매력을 크게 상승시키기 어려우나 주어진 범위 내에서 일관성 있고 우호적인 자본정책을 유지하고 있다고 판단됨. 손해보험산업의 영업환경이 매우 어려우나 영업지표상 동사의 펀더멘탈은 여전히 견조. 투자의견 Buy, 목표주가 65,000 원 업종 내 최선호주 유지."라고 전망했다.


◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.


오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.


[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.24 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.21 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.24 목표가 70,500 투자의견 BUY 현대차증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com