한화솔루션이 재무 건전성 강화와 태양광 혁신 기술 투자로 미래 성장 동력을 확보하기 위해 대규모 유상증자에 나선다.
한화솔루션은 26일 이사회를 열고 2조4000억원 규모 유상증자를 결의했다고 밝혔다.
한화솔루션은 유상증자 추진에 앞서 지난 2년간 여수산단 내 유휴부지, 울산 사택부지, 신재생에너지 개발자산, 관계사 지분 등 1조6000억원 규모의 자산을 매각했고, 자본시장에서 신종자본증권(영구채) 발행을 통해 7000억원을 조달했다.
이 같은 노력에도 불구하고 글로벌 태양광·화학 산업의 업황 둔화로 신용등급 하락 압박이 커지고 있다. 이에 신용등급 하락에 따른 재무부담 및 기업가치에 대한 영향에 선제적으로 대응하기 위해 유상증자를 통한 자본 확충에 나선 것이다.
한화솔루션은 이번에 확보하는 자금 중 약 1조5000억원을 재무구조 개선과 중장기 재무 건전성 강화를 위해 활용할 계획이다. 올해 만기가 도래하는 회사채와 기업어음, 한도대출 등을 상환해 2026년 기준 연결 부채비율을 150% 미만으로 낮추고, 순차입금은 약 9조원 수준으로 관리할 예정이다. 장기적으로는 오는 2030년까지 연결 부채비율 100%, 순차입금 7조원 수준으로 재무 건전성을 지속적으로 강화할 방침이다.
나머지 9000억원은 향후 3년간 미래 성장 투자 재원으로 배정한다. 태양광 업계의 '게임 체인저'로 불리는 페로브스카이트 탠덤(탠덤) 파일롯 라인에 1000억원을 투자한다. 이어 파일롯 라인 운영 노하우를 토대로 GW 규모의 탠덤 양산 라인을 구축하고, 적층 구조인 탠덤의 하부 셀로 활용할 수 있는 탑콘 생산 능력을 확대하는 대규모 시설 투자에 8000억원을 투입한다.
아울러 한화솔루션은 향후 5년간 연결 당기순이익의 10%를 주주환원 재원으로 활용해 배당 또는 자사주 매입·소각 등으로 환원한다. 만일 연결 당기순이익의 10%가 보통주 기준 주당 배당금 300원에 미치지 못할 경우에도, 주당 300원의 최소 배당금이 보장된다.
한편, 이번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모 방식으로 진행된다. 신주 배정 기준일은 5월 14일이며, 발행가액은 6월 17일 확정된다. 구주주 청약은 6월 22일부터 이틀간 진행되고 실권주 일반 공모 청약 기간은 6월 25일~26일이다.
조성우 기자 good_sw@etnews.com
