삼성SDI가 유기발광 다이오드(OLED)사업을 강화하는 것이 주가에 ‘호재’가 될 것이라는 전망이 나왔다.
26일 현대증권은 삼성SDI가 삼성OLED와 합병할 가능성 있다며 합병형태는 삼성OLED의 자산 규모가 작기 때문에 주주총회 결의 없이 이사회 결의로 가능한 소규모 합병이 될 가능성이 높다고 밝혔다. 또 합병이 성사된다면 삼성SDI가 자회사를 통해서가 아닌 직접 OLED사업을 챙기겠다는 의미로 향후 주가에도 긍정적 영향이 있을 것으로 분석했다. 현대증권은 삼성SDI에 대한 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 15만원을 제시했다.
권성률 연구원은 “그동안 삼성그룹 내에서 삼성전자와 향후 OLED 사업 구도와 관련해 미묘한 갈등이 있었지만 합병이 성사되면 어느 정도 사업 구도가 정리될 것”이라며 “그동안 삼성OLED의 실적은 삼성SDI 영업이익과 지분법평가이익으로 반영되어왔지만 합병이 성사될 경우 순수한 삼성SDI의 영업이익이 증가하는 효과가 있다”고 밝혔다.
한편, 현대증권은 삼성SDI의 3분기 실적에 대해 CRT부문은 2분기와 비슷한 것이고 모바일 디스플레이 부분은 2분기에 비해 조금 감소할 것으로 전망했다. 또 PDP에 대해선 수량은 증가할 것이지만 수익성 개선은 제한적이라고 덧붙였다.
한정훈기자@전자신문, existen@
