16일 오전 11시5분 현재 전일대비 4.71% 오른 53,400원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 11.72% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대건설기계
3.1%
11.7%
3.7
LIG넥스원
2.9%
11.6%
3.9
두산중공업
2.7%
-7.5%
-2.7
두산인프라코어
2.2%
5.5%
2.4
씨에스윈드
1.9%
-3.3%
-1.7
기계
1.6%
7.1%
4.4
코스피
0.9%
0.1%
0.1
관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.21%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.21% 상승중이다.
두산중공업
10,550원
0 (0.00%)
씨에스윈드
27,950원
▼400(-1.41%)
두산인프라코어
8,510원
▲210(+2.53%)
LIG넥스원
39,000원
▼900(-2.26%)
증권사 목표주가 62,300원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 62,300원이다. 현재 주가는 53,400원으로 8,900원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 선제적 증설이 힘을 발휘할 2019년, 현대건설기계의 2018년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 7,119억원 (+20.6% YoY), 영업이익 291억원 (+91.3% YoY, 영업이익률 4.1%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스와 큰 차이가 없을 전망이다. 중국 및 인디아 시장에서의 판매호조 지속과 신흥국 통화의 안정 등이 무난한 실적의 배경이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 신흥국은 현대건설기계!, 2018년 3분기 실적쇼크를 야기했던 신흥국 통화가치 하락에 따른 구매력 저하 이슈가 해소되지 않아 2018년 4분기 실적회복은 제한적일 것으로 판단한다. 또한 2018년 1월 연결자회사로 편입한 중국 지주회사와 인도생산법인은 12월 결산을 처음으로 실시해 일회성 비용 발생확률이 높다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 68,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.89%로 업종평균 수준.PER은 24.45로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.64로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
현대건설기계
두산인프라코어
씨에스윈드
LIG넥스원
두산중공업
ROE
2.6
10.2
8.4
-1.3
-1.8
PER
24.5
4.6
17.8
-
-
PBR
0.6
0.5
1.5
1.5
0.2
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
1월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 203,724주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 482,752주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 686,476주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준
최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 17.94%, 외국인 17.56%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.94%를 보였으며 외국인은 17.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.79%로 가장 높았고, 기관이 18.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.45%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
주요 매물구간인 44,850원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 44,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,850원대는 전체 거래의 47%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 77,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 77,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 44,850원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 44,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 44,850원대의 지지가능성과 77,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
