[ET투자뉴스]만도, "4Q 하회 예상. …" BUY-하나금융투자

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하나금융투자에서 16일 만도(204320)에 대해 "4Q 하회 예상. ADAS 고성장. 중국 반전 가능성은 플러스 알파"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,500원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 구성종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

하나금융투자에서 만도(204320)에 대해 "4분기 실적은 중국 내 수요감소의 여파로 예상보다 부진할 것으로 예상되는데, 관련 영향이 상반기 까지 이어질 것으로 보인다. 중국에대한 우려감만이 주가에 부정적으로 반영된 현재는 만도 주식을 살 수 있는 매력적인 가격대라는 판단이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "조업일수 증가와 신차출시효과로 현대/기아의 출하가 늘어난 한국/미국의 매출액이 증가한 반면, 시장수요의 큰 폭 감소로 한국/중국 OE 출하가 부진한 중국 매출액은 감소한 것으로 추정된다. 외형정체에 따른 고정비 부담 상승으로 인해 영업이익률은 소폭 하락한 것으로 보인다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 340,000원까지 높아졌다가 2018년10월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)HOLD(하향)
목표주가42,08354,00030,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20190116BUY41,500
20181120BUY43,000
20181114BUY43,000
20181029BUY43,000
20180727BUY47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20190116하나금융투자BUY41,500
20190116DB금융투자BUY(유지)38,000
20190115SK증권매수(유지)54,000
20190114메리츠종금증권BUY45,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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