[@기업분석리포트]연우, "사상 최대 매출 및…" 매수(유지)-LIG투자증권

LIG투자증권에서 2일 연우(115960)에 대해 "사상 최대 매출 및 영업이익 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. LIG투자증권 강수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing LIG투자증권에서 연우(115960)에 대해 "동사의 2분기 실적은 매출 619억원(81.7%, y-y), 영업이익 89억원(15.3%, y-y)으로 컨센서스(매출 605억원, 영업이익 88억원)에 부합하는 실적이 전망된다. 전분기 대비 4일 더 많은 가동일수 덕에 2분기 실적은 사상 최고치 경신할 것으로 보이며, 매출 증가로 인한 영업 레버리지 효과로 영업이익률은 14.4%로 전망된다"라고 분석했다. 또한 LIG투자증권에서 "3분기 중으로 Capa 증설분에 대한 가동률은 점진적으로 올라갈 것. 신공장은 당초 계획했던 대로 초기에는 튜브형 용기 제작 라인 위주로 가동시킬 예정. 신공장이 풀가동 될 내년 초에는 현재 70:15:15인 펌프형, 튜브형, 견본용 용기 생산 비율이 65:25:10로 변화되어 제품믹스가 개선될 것"라고 밝혔다. 한편 "최근 사드와 관련한 중국 정책 우려로 화장품주 전체적으로 부진하나, 아직 전방산업에 가시적인 영향이 없고 동사가 화장품 용기 시장에서 가지고 있는 경쟁력에는 변함이 없어 저점 매수 추천한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics LIG투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	57,500	60,000	54,000

*최근 분기기준

오늘 LIG투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<LIG투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20160802 매수(유지) 54,000 20160531 매수(신규) 54,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20160802 LIG투자증권 매수(유지) 54,000 20160721 하나금융투자 매수 60,000 20160714 이베스트투자증권 매수(유지) 58,000 20160623 한국투자증권 매수(신규) 60,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com