[ET투자뉴스]오뚜기, "B2C 수요증가 효…" BUY(유지)-하이투자증권

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하이투자증권에서 1일 오뚜기(007310)에 대해 "B2C 수요증가 효과 반영 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

하이투자증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "여타 음식료 제조업체대비 높은 B2B 비중 및 제한적인 레버리지 효과에 따라 이익개선폭은 상대적으로 제한적. 그러나 포트폴리오 내 높은 cash cow 비중을 고려할 때 중장기적으로 고마진 제품의 이익이 HMR, 냉동식품 등 성장 제품군의 기반으로 이어지는 사업부문간 이익 선순환 구조가 지속될 가능성에 무게를 둘 필요가 있음. 채널 믹스 변화 등을 포함한 가격정상화를 통한 영업실적 개선 가능성 또한 긍정적."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q20 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,065억원(+7.0% YoY), 426억원(+12.4% YoY)으로, B2B 익스포저에 따른 코로나19 (-)영향에 대한 보수적 흐름에도 밥류, 라면등 일부 제품 소비 확대 및 비용 제한 효과에따라 시장 기대치(396억원)를 소폭 상회하는 영업실적이 예상됨. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 900,000원까지 높아졌다가 2020년3월 650,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 700,000원으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 760,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKTPERFORM'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.


[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.01 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.01 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.29 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.05.16 목표가 620,000 투자의견 MARKTPERFORM 대신증권

- 2020.05.18 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com