30일 오전 11시25분 현재 전일대비 0.83% 하락한 9,550원으로 보합권에 머물러 있는 에스텍은 지난 1개월간 0.73% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.4%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
서울전자통신
2.7%
16.1%
5.9
쿠첸
2.6%
-8.7%
-3.3
피앤이솔루션
2.4%
-4.9%
-2.0
에스씨디
1.6%
-8.6%
-5.3
에스텍
0.4%
-0.7%
-1.8
코스닥
0.7%
-0.8%
-1.1
일반전기전자
1.2%
-2.5%
-2.0
관련종목들도 하락 우위, 일반전기전자업종 +0.5%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 일반전기전자업종은 0.5% 상승중이다.
피앤이솔루션
7,890원
▲10(+0.13%)
서울전자통신
1,550원
▼95(-5.78%)
쿠첸
16,750원
▼250(-1.47%)
에스씨디
2,065원
▼15(-0.72%)
증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스텍의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 9,550원으로 4,450원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 이베스트증권의 정홍식 에널리스트가 " Valuation 저평가 & 배당메리트, 동사는 12M Fwd P/E 7.0배(2014 ~ 2017E CAGR EPS growth 5.7%), 2016E P/B 0.8배(2016E ROE 12.2%), EV/EBITDA 2.5배(순현금 332억원, 시총의 32% 보유)로 저평가 상태이고, 전년도와 비슷한 배당성향 23.8%를 고려한 DPS 320원을 적용할 경우 배당수익률은 3.3% 수준으로 배당메리트가 높다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.
5월17일에 에스텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
1/4분기
657.2억
37.7억
33.8억
직전분기 대비
9.8% 감소
20.5% 증가
18.7% 증가
전년동기 대비
4.6% 증가
3.1% 감소
34.2% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.88%로 업종평균 상회. PER은 7.38로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
에스텍
서울전자통신
쿠첸
에스씨디
피앤이솔루션
ROE
12.7
0.0
9.2
11.8
6.3
PER
7.4
-
32.8
9.4
41.8
PBR
0.9
-
3.0
1.1
2.6
기준년월
2015년12월
2015년12월
2015년12월
기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 기관이 20주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 개관이 매기를 떨어뜨리면서도 1,432주를 순매수했지만, 기관은 매도 우위를 보이면서 1,432주를 순매도했다. 외국인의 순매수량에는 변함이 없다.
투자주체별 누적순매수
회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편
최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.28%로 적정한 수준을 보이고 있다.
매매주체는개인,기관
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.19%, 기관이 15.8%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.52%, 기관이 3.47%를 기록한 것으로 나타났다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
현재주가 근처인 9,670원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,670원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,670원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,610원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,610원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,610원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
